Раздел: Как написать студенческую работуПримерная структура заключения
(на примере темы дипломного исследования «Ипотечное кредитование»)
В результате выполнения дипломной работы были сделаны следующие
основные выводы.
1. Проблемы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации
являются одними из наиболее актуальных и наболевших. Существует
целый спектр проблем, препятствующих развитию ипотечного кредитования:
- политическая и экономическая нестабильность;
- низкий уровень доходов большей части населения, особенно
по сравнению со стоимостью недвижимости;
- отсутствие достаточной нормативной и законодательной базы;
- высокий уровень налогообложения физических и юридических
лиц;
- высокая стоимость накладных расходов при работе с недвижимостью;
- недостаточная помощь государства в финансовых, организационных
и законодательных вопросах;
- недостаток профессионалов для работы в ипотечном бизнесе.
2. Также существует проблема оценки предлагаемого в залог имущества:
необходима стандартизация работы оценщиков.
3. В России в настоящее время складывается несколько основных
систем ипотечного кредита. Одна из них опирается на коммерческого
застройщика, для которого недвижимость - не предмет потребления,
а товар и источник прибыли. Эта система включает элементы ипотеки
и оформления кредитов под залог объекта нового строительства,
а также порционность предоставления кредита.
Другая система основана на оформлении закладной на имеющуюся
недвижимость и получении под нее кредита на новое строительство.
Существуют системы ипотечного кредита, которые предусматривают
наряду с банковским кредитом под закладную использование ряда
дополнительных источников финансирования. В частности, приватизационных
сертификатов, дотаций муниципалитетов, финансовых средств
предприятий и граждан, дополнительных кредитов банка под дополнительные
закладные на земельный участок, дачу, гараж и другую недвижимость.
Возможно, заключение контракта через посредническую фирму или
аукцион на куплю-продажу имеющейся недвижимости с отсрочкой передачи
прав собственности на нее на срок нового строительства, что позволяет
финансировать новое строительство за счет выручки от фьючерсной
продажи недвижимости. При этом снижаются коммерческие риски,
связанные с нестабильностью цен на строительство.
4. Анализ зарубежной практики ипотечного кредитования показывает,
что основной акцент при разработке новых инструментов привлечения
капитала делается на обеспечении надежности инвестиций. Активное
участие в этом принимают государственные структуры, гарантируя
инвесторам возврат средств и в то же время обеспечивая доступный
кредит некоторым категориям заемщиков. Государство играет заметную
роль в организации вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных
заложенным имуществом. Для обеспечения нормального и бескризисного
функционирования вторичного рынка ипотечных ценных бумаг государственные
институты принимают на себя часть рисков, а также оказывают активную
помощь кредитным учреждениям в проблемных ситуациях.
5. Опираясь на опыт рыночно развитых стран, государственные
специализированные структуры, в которых взяли на себя инициативу
в становлении ипотечного кредитования, в России необходимо поддерживать
созданное в 1997 г. Федеральное Агентство по ипотечному кредитованию,
которое будет способствовать развитию рынка долгосрочного ипотечного
жилищного кредитования посредством:
- инициирования создания вторичного рынка жилищных ипотечных
кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками;
- стандартизации порядка предоставления, оформления и обслуживания
жилищных ипотечных кредитов с целью снижения кредитных рисков
и обеспечения высокой степени надежности ценных бумаг, выпускаемых
Агентством;
- внедрения надежных процедур и правил ведения ипотечного кредитования
путем предоставления технической помощи организациям, осуществляющим
ипотечную деятельность, и обучения специалистов.
6. В мировой практике проблема привлечения банками средств
для долгосрочных ипотечных кредитов решается в основном в рамках
двух основных моделей: депозитарной модели института (основным
источником средств которого являются привлеченные средства клиентов
на расчетные счета и депозиты), а также модели ипотечного банка
(основным источником средств которого является продажа долговых
и заемных обязательств на вторичном рынке частным инвесторам).
В России основными источниками средств для выдачи ипотечных кредитов
являются, как правило, средства, привлекаемые банками на счета
клиентов, которые носят обычно краткосрочный характер.
7. Основными рисками ипотечного кредитования в России являются:
- кредитный риск (основной фактор кредитного риска состоит
в невозможности обеспечить надлежащее принудительное исполнение
обеспеченных ипотекой обязательств, а именно обращения взыскания
на заложенное имущество);
- процентный риск;
- риск неликвидности.
8. Развитие вторичного рынка ипотечных кредитов будет содействовать
активизации привлечения средств инвесторов для кредитования строительства
и приобретения жилья.
9. Устойчивое функционирование всех элементов инфраструктуры
ипотечного рынка предполагает создание:
- адекватной правовой и нормативной базы;
- эффективной системы судопроизводства и
принудительного исполнения в вопросах, связанных с ипотечным
кредитованием;
- эффективных налоговых льгот для всех участников рынка ипотечного
кредитования (заемщиков, кредиторов, застройщиков, риэлтеров
и инвесторов);
- надежных возможностей страхования различного вида рисков
и ответственности;
- источников долгосрочных (и относительно дешевых) финансовых
ресурсов для осуществления рефинансирования кредиторов;
- резервного жилого фонда для отселения заемщиков, лишенных
права собственности на заложенное жилье.
Требуется использовать более гибкие подходы к развитию системы
ипотечного кредитования, а именно необходимо поэтапное приближение
к двухуровневой ее модели при ускоренном формировании первичного
рынка ипотечных кредитов с использованием разнообразных переходных
форм, приспособленных к особенностям платежеспособного спроса
разных категорий и слоев населения с дифференциацией по регионам,
а также учитывая ограниченность финансовых ресурсов.
Такой опыт уже накоплен регионами и его эффективность подтверждается
возросшим реальным спросом на жилье, существенным увеличением
объемов жилищного строительства с привлечением средств населения,
созданием дополнительных доходов бюджета, которые могут направляться
на дальнейшее кредитование населения с целью покупки или строительства
жилья, улучшением социального климата в обществе и повышением
доверия населения к властям.
В этой связи могут быть сформулированы следующие рекомендации:
- ориентировать ипотечное кредитование в первую очередь на
те категории населения, которые нуждаются в небольшом кредите,
что позволяет при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами
максимальное число заемщиков;
- использовать дифференцированные условия ипотечного кредитования
различных категорий населения с учетом их доходов и платежеспособности;
- применять при формировании системы ипотечного кредитования
меры, направленные на поддержку заемщика (организация накопительных
программ, зачет стоимости имеющегося жилья в дополнение к собственным
средствам граждан, а также использование с этой целью жилищных
субсидий и жилищных сертификатов, предоставляемых гражданам в
установленном порядке в соответствии с действующим законодательством),
позволяет при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное
число заемщиков;
- использовать дифференцированные условия ипотечного кредитования
различных категорий населения с учетом их доходов и платежеспособности;
- применять при формировании системы ипотечного кредитования
меры, направленные на поддержку заемщика (организация накопительных
программ, зачет стоимости имеющегося жилья в дополнение к собственным
средствам граждан, а также использование с этой целью жилищных
субсидий и жилищных сертификатов, предоставляемых гражданам в
установленном порядке в соответствии с действующим законодательством).
Автор: Марина Гладышева
Свяжитесь со мной, если у вас есть вопросы
|
